券商发力银行间债市承销 资格获批与业务落地并进

今年以来,不少券商开始发力银行间债券的承销业务。多家券商陆续获批了非金融企业债务融资工具独立主承销资格,并在获批相关业务资格后完成了首单业务落地。

浙商证券表示,公司通过多渠道投资者路演和精细化定价策略,成功吸引多家优质金融机构积极参与认购。最新数据显示,非金融企业债务融资工具一般主承销商有92家,其中券商25家;承销商69家,其中券商21家。

东吴证券在今年3月获得中国银行间市场交易商协会核准,取得非金融企业债务融资工具独立主承销业务资格。同样在3月下旬,国投证券也宣布获得该资格。自2024年1月获批非金融企业债务融资工具一般主承销商业务资格以来,国投证券凭借专业水平与综合实力获得了监管机构的认可。此次获批独立主承销业务资格,标志着公司在债券承销业务上实现了关键跨越。

非金融企业债务融资工具承销商分为承销商、一般主承销商和独立主承销商,门槛依次提升。一般主承销商须与独立主承销商联合开展主承销业务,不能独立承销。最近某知名券商因不具备相应资质但实质开展了部分主承销工作,被中国银行间市场交易商协会予以警告。

长城证券也在3月中下旬宣布获批非金融企业债务融资工具独立主承销商资格。此前,长城证券于2024年1月18日取得非金融企业债务融资工具主承销业务资格。长城证券立即展开业务布局,积极开拓市场,2024年共立项107个项目,发行70只债券(含银行间资产证券化产品ABN)。长城证券表示,此次独立主承销商资格的获得是监管机构和市场对公司债券承销业务的认可。

中国银行间交易商协会要求主承销商及承销商按规定设立相关部门,配备专职人员,建立健全操作规程、风险管理和内部控制制度,规范开展非金融企业债务融资工具主承销及承销业务。

除了获批非金融企业债务融资工具独立主承销业务资格外,还有券商在最近落地了相关的首单业务。诚通证券于4月25日表示,公司银行间市场分销业务落地。华侨城集团有限公司2025年度第一期、第二期超短期融资券在银行间市场成功发行,诚通证券作为两期债券的承销团成员,累计分销总规模1.1亿元。

财达证券在3月中旬表示,公司实现首单非金融企业债务融资工具分销业务落地。2024年12月,财达证券成功获批非金融企业债务融资工具承销商资质。资质获批以来,投资银行业务委员会迅速整合资源、优化机制,仅用两个月时间高效完成首单业务落地。

浙商证券在3月初表示,公司成功发行首单非金融企业债务融资工具。由浙商证券担任联席主承销商的“杭州市拱墅区国有资本控股集团有限公司2025年度第一期定向债务融资工具”顺利发行。浙商证券于2024年12月成功获批非金融企业债务融资工具主承销商资质,正式跻身银行间市场核心承销机构行列。

长城证券首单独立主承销中期票据也成功发行。“长春市城市发展投资控股(集团)有限公司2025年度第三期中期票据”在全国银行间债券市场成功发行。该项目由长城证券担任独立主承销商和簿记管理人,标志着长城证券在债务融资工具领域取得重要突破。长城证券表示,公司投行团队与长春营业部通力合作,全程深度参与,在承做技术、发行时点选择、销售询价等环节提供专业服务,确保发行合规透明。

非金融企业债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在一定期限内还本付息的有价证券。目前,按照中国银行间市场交易商协会分类,非金融企业债务融资工具品种可以分为基础品种和专项品种。其中,基础产品主要包括短期融资券(CP)、超短期融资券(SCP)、中期票据(MTN)等。

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